Come ottenere più liquidità per la tua azienda: il segreto è nel capitale circolante

Nel mondo delle imprese, la parola “liquidità” è sinonimo di sopravvivenza. Ma da dove nasce realmente la capacità di un’azienda di ottenere finanziamenti? Spesso si guarda al fatturato, al margine operativo, alla crescita. Eppure, a fare davvero la differenza per il rating bancario e, quindi, per l’accesso al credito, sono due fattori ben più operativi e, troppe volte, sottovalutati: il capitale circolante netto e la sua gestione.

Cosa si intende per capitale circolante?

Il capitale circolante netto (o working capital) è la differenza tra attività correnti e passività correnti. In parole semplici: è ciò che rimane a disposizione dell’azienda per gestire le attività quotidiane, dopo aver coperto i debiti a breve termine.

• Formula base:

Capitale Circolante Netto = Attività correnti – Passività correnti

• Comprende:
• Crediti verso clienti
• Rimanenze di magazzino
• Disponibilità liquide
• Debiti verso fornitori
• Ratei e risconti a breve termine

Una buona gestione del capitale circolante significa che l’azienda riesce a incassare prima di dover pagare, mantenendo in equilibrio entrate e uscite.

Perché incide sul rating bancario?

Le banche, quando valutano una richiesta di finanziamento, non guardano solo ai bilanci. Analizzano i flussi, la capacità di generare cassa, la gestione del ciclo operativo. Un’azienda che ha molti crediti in sospeso, magazzini gonfi e pagamenti a breve da onorare, viene percepita come a rischio.

Il rating bancario viene influenzato da:

• Rotazione dei crediti → quanti giorni impieghi a incassare?
• Rotazione dei debiti → riesci a pagare puntualmente?
• Rotazione delle scorte → quanto capitale è bloccato in magazzino?

Più il tuo capitale circolante è inefficiente, più la banca ti percepisce fragile e potrebbe:

• concederti meno credito
• chiedere più garanzie
• applicare tassi d’interesse più alti

Esempio pratico: due aziende, stesso fatturato

Azienda A                                       Azienda B

Incassa in 90 giorni                       Incassa in 45 giorni

Paga i fornitori in 30 giorni        Paga in 60 giorni

Magazzino fermo 90 giorni       Magazzino 30 giorni

Entrambe fatturano 4 milioni l’anno. Ma l’Azienda B ha più cassa disponibile, un capitale circolante più efficiente e un profilo più sicuro agli occhi della banca.

Come migliorare il capitale circolante (e il rating)

• Riduci i tempi di incasso
• Offri sconti per pagamento anticipato
• Usa strumenti di sollecito digitali
• Valuta il factoring per anticipare i crediti
• Ottimizza i tempi di pagamento
• Rinegozia i termini con i fornitori
• Centralizza i pagamenti per gestirli strategicamente
• Alleggerisci il magazzino
• Applica logiche “just in time”
• Riduci gli stock obsoleti
• Adopera strumenti di analisi della rotazione delle scorte

• Monitora gli indicatori chiave
• DSO (Days Sales Outstanding): giorni medi per incassare
• DPO (Days Payable Outstanding): giorni medi per pagare
• DIO (Days Inventory Outstanding): giorni medi in magazzino
• Aggiorna i tuoi bilanci regolarmente
• l bilancio è lo specchio del tuo rating: se i dati sono aggiornati e veritieri, ispirano fiducia alle banche

Altri fattori che migliorano il tuo profilo creditizio

• Presentazione chiara dei piani di sviluppo
• Business plan credibili
• Conti correnti ordinati, con movimenti regolari
• Banca di fiducia con cui avere rapporti costanti
• Fido ben gestito, senza sconfinamenti

Conclusioni: la liquidità non è solo “quanto hai in cassa”

Il segreto per ottenere credito non è solo avere soldi, ma dimostrare di saperli gestire.

Una gestione virtuosa del capitale circolante fa crescere la tua credibilità, migliora il tuo rating bancario e ti apre le porte della liquidità.

Perché la vera leva finanziaria non è la fortuna, ma l’organizzazione.

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*I contenuti e le opinioni eventualmente espresse all’interno di questo blog non rappresentano né corrispondono necessariamente al punto di vista dell’Azienda per cui lavoro.